Planes de Pensiones

¿Qué es un plan de pensiones?

Un plan de pensiones es un producto de inversión a largo plazo cuya finalidad será que ahorres dinero para completar tu futura pensión de jubilación.

Los planes de pensiones están integrados en otro producto financiero mayor llamado fondo de pensiones.

Plan de pensiones ¿Cómo funciona?

Este se nutre de las aportaciones periódicas o puntuales que vayas realizando, aunque estas aportaciones no implican compromiso, lo que significa que puedes suspenderlas o retomarlas en cualquier momento.

Con el dinero que vas acumulando en el plan de pensiones, los gestores del fondo irán realizando inversiones con la finalidad de obtener la máxima rentabilidad para el dinero

El perfil de las inversiones realizadas, dependerá del tipo de plan de pensiones que hayas contratado, lo que implica que al contratarlo puedes decidir sobre el perfil de riesgo de las inversiones que se realizan con tu dinero.

En función del tipo de inversiones que se realizan, un plan de pensiones puede ser:

Tipos de Plan de pensiones

  • De renta fija. Invertirán preferentemente en activos ligados a la deuda de los estados o de grandes empresas (letras, bonos, obligaciones). Serán inversiones más conservadoras

Dentro de la compra de activos de renta fija también se tiene en cuenta los vencimientos y por lo tanto se puede adquirir a corto, medio o largo plazo

  • De renta variable. Son aquellos planes en los que se invierte en la compra/venta de acciones de empresas tanto a nivel nacional como internacional
  • Mixtos. Son aquellas donde se combina las inversiones de renta fija y renta variable

Si el activo mayoritario (al menos el 70) es de renta fija entonces se denominará al plan de pensiones, como de renta fija mixta y por el contrario sí el plan de pensiones tiene al menos un 70% de activos de renta variable entonces al plan se le denominará de renta variable mixto

  • Planes garantizados. Son aquellos donde se le asegura el participe que como mínimo podrá recuperar el mismo dinero que aportó

Lo más importante a destacar de esta diferenciación es que un plan de pensiones no tiene por qué ser garantizado, es más, la mayoría de la oferta de planes de pensiones del mercado son NO garantizados.

Esto implica que es un producto en el que podrías tener perdidas aunque también es justo destacar que al ser productos de inversión pensados para el largo plazo, lo normal es que las rentabilidades históricas del producto sean positivas aunque haya años de rentabilidades negativas.

 

 

¿Qué comisiones tiene un plan de pensiones?

Al ser un producto sobre que el Gobierno ha puesto su interés para que lo utilicemos los pequeños ahorradores con la finalidad de construir un capital de cara al futuro, también se ha encargado de limitar las comisiones que nos pueden cobrar.

Sí ya en 2014 el Gobierno redujo las comisiones máximas, en 2018 mediante un Real Decreto le ha dado una nueva vuelta de tuerca quedando de la siguiente manera las comisiones;

Comisión máxima de gestión, pasa de un 1,5% a un 1,25%. En 2014 ya se bajó del 2% al 1,5%

Esta comisión se paga a la Entidad Gestora por el trabajo que realiza moviendo el dinero para intentar generar rentabilidad que posibiliten la obtención de beneficios

La comisión máxima de depósito pasa de un 0,25% a un 0, 2%

En 2014 ya se bajó de un 0,5% a un 0,25%. Y es el dinero que cobra la entidad depositaria  normalmente un banco por custodiar los títulos del plan de pensiones

Estas reducciones se deberán aplicar tanto a los fondos ya existentes como los que en un futuro se pueden constituir.

Las Comisiones en los planes de pensiones se cobran de forma implícita, es decir, en el valor liquidativo diario de las participaciones que cada día se publica, ya está descontada la Comisión.

Por lo tanto, unas menores comisiones redundarán en una mayor rentabilidad para ti en el momento del reembolso.

¿Cuales son los mejores planes de pensiones para ti?

Dependerá de tu aversión al riesgo, qué para que lo entiendas bien podemos definirlo como tu capacidad para no dormir si tu dinero sufre minusvalías (aunque sean puntuales)

Teniendo en cuenta esto es importante que a la hora de decidir sobre qué plan de pensiones eliges, te dejes asesorar por un profesional independiente y titulado

En BD correduría de seguros, contamos en nuestro equipo con asesores financieros titulados (EFPA). Titulación que desde 2018 la directiva Europea MIFID 2 establece como obligatoria para todo aquel que asesore a clientes sobre  productos financieros con riesgo.

Nuestros asesores te podrá orientar sin compromiso y te ofrecerá diferentes opciones de planes de pensiones.  Más vinculados a la renta fija si tu perfil de riesgo es conservador o de renta variable si estás dispuesto a asumir un mayor riesgo a cambio de obtener potencialmente mayores rentabilidades

No obstante, como asesores financieros no recomendamos mantener el mismo plan de pensiones para toda tu vida como ahorrador y será importante ir adaptando el perfil de riesgo del producto en función de los años que te quedan para la jubilación.

Esta movilización se te iría proponiendo teniendo en cuenta  las circunstancias del mercado y  los años que te queden para alcanzar la jubilación.

¿Cuál es la fiscalidad de un plan de pensiones?

Un Plan de Pensiones tiene un beneficio fiscal innegable y esto se debe a que las aportaciones anuales que realices serán deducibles íntegramente de la base imponible del IRPF y eso se traduce en un menor pago de impuestos

Ten en cuenta que el Impuesto de la Renta de las Personas Físicas es un impuesto progresivo, lo que significa que el tipo de gravamen va aumentando a medida que lo hace la base imponible. En definitiva es un impuesto en el que paga más quien más ingresa.

 

 

¿Cuánto desgrava un Plan de Pensiones?

A continuación te detallo los tipos impositivos del IRPF en función de los tramos de ingresos:

Tabla tramos IRPF

Teniendo en cuenta esta tabla, una persona que hubiera ingresado por rendimientos del trabajo 23.000€ y para el que no vamos a tener en cuenta otras consideraciones como hijos, hipoteca de primera vivienda,…, tendría que pagar:

  • Un 19% por los primeros 12.450€……………………2.365,5€
  • Un 24% por los siguientes 7.750 (20.200-12450)…..1.860€
  • Un 30% por los siguientes 2.800 (23.000-20.200)…..840€

Total impuestos a pagar 5.065,5€

Si esta misma persona aportara al año 2.800€ a su plan de pensiones tendría un ahorro por fiscalidad de 840€ (30% de 2.800€)

En definitiva la desgravación con un plan de pensiones está garantizada en la fase del ahorro.

Aportaciones a Plan de Pensiones

En la reforma de 2015 el gobierno modificó el capital máximo que anualmente se puede aportar a Planes de Pensiones.

Los límites son;

8000 € o el 30% de los rendimientos del trabajo o de actividades económicas (la cantidad que sea menor)

Te pongo dos ejemplos;

  1. María es trabajadora por cuenta ajena y ha ingresado este año por rendimientos del trabajo 30.000 €

El 30% de 30000 € son 9000 €

Por lo tanto María podrá aportar hasta 8000 € al año en su plan de pensiones

2. Juan es autónomo y ha ingresado por rendimientos de actividades económicas 20.000 € este año.

El 30% de 20000 son 6.000 €

Juan podrá portar un máximo de 6. 000 € al año a su plan de pensiones

Adicionalmente la ley permite aportar hasta 2.500 € si se hace a favor de cónyuge que no tenga ingresos por rendimientos del trabajo ni de actividades económicas o si los tiene que sean inferiores a 8.000 € al año

Pero atención, las aportaciones a favor del cónyuge son adicionales a las del aportante, aunque sea quién las realiza quién las declara fiscalmente y por lo tanto también se lo desgrava de la base imponible del IRPF

Las personas con discapacidad física o sensorial igual o superior al 65%, psiquica igual o superior al 33%, así como quienes tengan una incapacidad declarada por un juez, podrán aportar hasta 24.250 € al año a planes de pensiones.

Además los familiares hasta el tercer grado, de personas con discapacidad podrán aportar hasta 10000 € ,aunque en este caso las aportaciones conjuntas entre la persona con discapacidad y los familiares, no podrá superar los 24.250 €

Teniendo en cuenta cuáles son los límites que marca la ley, es importante tener cuidado porque si te excedes te pueden sancionar por ello.

¿Cuál es la sanción por exceso de aportaciones a un plan de pensiones?

Si aportas más de 8000 € a un mismo plan de pensiones, la propia gestora tiene mecanismos para detectar el exceso y no te permitiría hacerlo.

El problema viene si tienes varios planes de pensiones y en su conjunto sobrepasas los límites que establece la Ley

Debes de saber que la sanción podría superar el 50% del exceso. No obstante para solucionarlo podrías pedir a la gestora del plan de pensiones, que te devuelva la cantidad correspondiente al exceso aportado y para ello tienes hasta el 30 de junio del año siguiente (6 meses desde que finaliza el año fiscal)

Aunque efectivamente existe la posibilidad de solucionar el error, esto no significa que no vaya a haber daños colaterales. Te explico mejor;

Cuándo solicitas a la gestora que te reembolse el importe del dinero que supera el límite legal, esta te devolverá un número de participaciones  del plan de pensiones, que se corresponden con el importe aportado de más.

Esta circunstancia puede dar lugar a dos posibilidades;

1º.si la rentabilidad ha sido positiva en ese intervalo de tiempo habrás obtenido beneficios pero si hubiera sido  negativa tendrías perdidas.

Pero atención porque sí ha habido beneficios no te los van a devolver y estos pasarán  a formar parte del patrimonio del fondo de pensiones

sí ha habido perdidas estás te afectarán y lo verás materializado al recibir menos dinero del que aportaste.

Y si todo esto no fuera suficiente también tendría consecuencias a nivel fiscal.

Como hemos visto, cómo norma general, no puedes deducirte más de 8000 € al año en la base imponible de tu declaración de la renta aunque hubieras aportado más y el impacto negativo estaría cuando lo quisieras rescatar ya que pagarías por todo el dinero que hubieras acumulado, incluido por aquello que no te pudiste deducir.

Es decir que el exceso de aportación no solo no resta de la base imponible sino que tributas por ello al rescatarlo.

La conclusión a sacar es que es importante tener cuidado con no pasarse de las aportaciones máximas DESGRAVABLES permitidas.

 

Rescate Plan de Pensiones

Un Plan de Pensiones es un producto de inversión pensado para ahorrar a largo plazo y además tiene la característica de que es uno de los productos elegidos por el Gobierno para premiar fiscalmente a los pequeños ahorradores que lo elijan como vehículo para construir un capital que ayude a complementar la pensión de jubilación.

Sin embargo a cambio de este especial tratamiento a nivel fiscal, durante muchos años los planes de pensiones han sido productos ilíquidos, lo que significa que no se podían rescatar hasta el momento de la jubilación o por el fallecimiento del participe

No obstante en las últimas reformas fiscales, la última en 2018, se han ido introduciendo nuevos supuestos de liquidez.

En la actualidad se puede rescatar un plan de pensiones si se dan las siguientes circunstancias

  • jubilación

  • invalidez – dependencia

  • desempleo de larga duración

  • enfermedad grave

  • desahucio de vivienda principal

  • Disponer de los derechos consolidados que correspondan a las aportaciones realizadas a partir del 1 de enero de 2015 una vez que estás tengan una antigüedad de 10 años

Este último supuesto es una ventana de liquidez que  se ha creado para animar a que la gente joven ahorre a través de Planes de Pensiones suavizando las restricciones de liquidez que caracterizaban a los planes de pensiones.

 

 

¿Se puede perder dinero con un Plan de Pensiones?

Ortodoxamente hablando sí, aunque según nuestra opinión profesional como asesores financieros, es difícil que en un buen plan de pensiones, se dé esta circunstancia si estamos hablando de un plan de pensiones con un horizonte temporal entre 10 y 15 años

A diferencia de otros productos financieros, en un plan de pensiones la rentabilidad neta obtenida se calcula en base al valor liquidativo que tengan las participaciones.

El valor liquidativo de la participación llevará siempre descontado los gastos y se calcula diariamente

Es importante que sepas que en un plan de pensiones, técnicamente es posible obtener rentabilidades negativas salvo sí se trata de planes de pensiones garantizados, aunque con estos, al menos a día de hoy (2018) difícilmente obtendrás rentabilidades que superen a la inflación.

 

Hasta ahora hemos hablado de la fiscalidad ventajosa de un plan de pensiones durante la etapa de las aportaciones porque sin duda es muy interesante, pero también es importante que conozcas que esta reducción de impuestos no es más que un diferimiento del pago de los mismos hasta el momento del rescate.

 

 

¿Cuándo se puede rescatar un Plan de pensiones?

En el momento de recuperar el dinero que tienes depositado en un Plan de Pensiones sucederá lo contrario que durante la etapa de aportaciones, porque ahora lo rescatado, bien sea en forma de renta o en forma de capital, incrementará tu base imponible del IRPF.

Ten en cuenta que el importe rescatado de un plan de pensiones se considera rendimiento del trabajo.

Precisamente porque el dinero rescatado se suma, es importante valorar cada caso para valorar cual es la mejor manera para recuperarlo.

Te pongo un ejemplo:

Antonio se acaba de jubilar y ha acumulado en dos planes de pensiones un capital de 80.000€.

Los ingresos que tendrá a partir de este momento serán los de su pensión de jubilación,  20.000€/año

Si Antonio se planteara recuperar todo el dinero en forma de un pago único (capital) ese año en la declaración de la renta tendría que declarar y tributar por 100.000€ en concepto de rendimientos del trabajo. (80.000€ + 20.000€)

  • Un 19% por los primeros 12.450€…………………..…2.365,5€
  • Un 24% por los siguientes 7.750 (20.200-12450)……..1.860€
  • Un 30% por los siguientes 15.000€ (35.200-20.200)…..4.500€
  • Un 37% por los siguientes 24.800€ (60.000-24.800)……9.176€
  • Un 45% por los siguientes 40.000€ (100.000-60.000)….18.000€

Antonio tendrá que pagar a hacienda 35.901,5€ y lo que durante años había sido una ventaja fiscal en el momento de la recuperación se ha vuelto en su contra.

Por ello si se llega a acumular cierto capital lo mejor será recuperarlo en forma de renta o mixto (capital y renta) con el objetivo de que te mantengas dentro de un tramo fiscal donde la retención que te aplique sea igual o inferior a la que se te aplicó en la fase de ahorro.

¿Es seguro un plan de pensiones?

Sin duda es uno de los productos más seguros al estar regulado expresamente por la ley de Planes y Fondos de Pensiones

Esta ley es fruto de la modificación de la Ley Concursal en julio de 2015

Para poder explicarte bien porqué es un producto de inversión-ahorro muy seguro, primero es importante que conozcas sus características.

Los planes de pensiones siempre tienen que estar adscritos a un fondo de pensiones. Así, un fondo de pensiones es un patrimonio independiente en el que se acumulan las aportaciones de las personas que hayan contratado un plan de pensiones, denominadas partícipes.

Esto significa que si la empresa que está gestionando un fondo de pensiones quiebra, las personas tendrían garantizado el valor de sus inversiones.

Existen tres partes que intervienen en los planes de pensiones:

  • Promotor: es cualquier empresa, sociedad, entidad, etc. que crea un plan de pensiones y lo desarrolla posteriormente.

  • Partícipe: persona física en cuyo interés se crea el plan, es decir, es la persona cuya jubilación, incapacidad, fallecimiento y dependencia se quiere proteger.

  • Beneficiarios: son las personas físicas que tienen derecho a percibir las prestaciones, que pueden ser o no las mismas que los partícipes.

Otras dos figuras muy importantes en un fondo de pensiones son;

  • Entidad gestora: es la encarada de invertir el capital, que multiples partícipes han aportado, invirtiendo en diferentes activos en función de las diferentes momentos del mercado, aunque siempre teniendo en cuenta el perfil que tienen los inversores en relación al riesgo.
  • Entidad depositaria: la entidad depositaria es la encargada de realizar diversas labores como recibir los títulos propiedad del fondo, administrarlos y vigilar que la gestora respete los límites que tiene establecido el fondo a través de sus estatutos

La Ley establece que los dueños de un Fondo de pensiones son los participes al igual que son los propietarios de los valores en los que invierte el fondo.

Por lo tanto en caso de insolvencia de la gestora o de la depositaria, el fondo de pensiones no se disolvería simplemente se sustituiría la entidad gestora o depositaria por otra entidad sin afectar por tanto esta situación al participe.

En BD Correduría de seguros, podemos asesorarte antes de la contratación de un Plan de Pensiones.

Contamos con Asesores Financieros titulados EFPA que te ayudarán a valorar cual es tu perfil de tolerancia frente al riesgo.

Déjanos tus datos y nos pondremos en contacto contigo.

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